MakerDAO (MKR) là gì? Tiềm năng phát triểm của MKR

Cơ chế này giúp đảm bảo tính ổn định và đáng tin cậy cho DAI, vì nó được đảm bảo bằng các tài sản thế chấp được gửi vào hệ thống. Người dùng có thể sử dụng DAI như một stablecoin để thực hiện các giao dịch trong thị trường tiền điện tử mà không cần phải lo lắng về biến động giá trị như các đồng tiền số khác. MakerDAO đã tạo ra một cách tiếp cận mới mẻ và hấp dẫn để cho vay và sử dụng stablecoin trong môi trường kỹ thuật số.

MakerDAO là một trong những dự án tiên phong giải quyết vấn đề tận dụng vốn một cách hiệu quả. Điểm đặc biệt của dự án này là cho phép người dùng gửi tài sản đang sở hữu để vay ra stablecoin và sử dụng trong các mục đích khác. Nhờ vào cơ chế này, người dùng không cần phải bán tài sản để có tiền mà vẫn duy trì quyền sở hữu tài sản của mình.

Trong thời kỳ DeFi phát triển mạnh vào năm 2021, người dùng có nhu cầu không chỉ muốn mua các tài sản để chờ tăng giá và bán, mà còn mong muốn giữ stablecoin để tham gia yield farming hoặc tìm cách tăng cường hiệu quả sử dụng vốn. MakerDAO trở thành giải pháp duy nhất cho những nhu cầu này và từ đó đã phát triển mạnh mẽ.

Theo Defi Llama, MakerDAO đạt tổng giá trị cọc (Total Value Locked – TVL) lớn nhất vào năm 2021 với hơn 18 tỷ USD. Sự gia tăng mạnh mẽ này cho thấy MakerDAO đã thu hút được sự quan tâm và sự tin tưởng từ cộng đồng người dùng.

Không chỉ TVL, mà theo số liệu từ CoinGecko, trong khoảng thời gian đến năm 2022, giá trị vốn hóa của DAI tăng vọt từ 1 triệu USD lên gần 10 tỷ USD, tương đương gấp 10,000 lần. Điều này rõ ràng chỉ ra sức mạnh và nhu cầu lớn đối với DAI trong thời kỳ hoàng kim của DeFi.

MakerDAO đã đóng góp tích cực vào sự phát triển của lĩnh vực DeFi, cung cấp một giải pháp đáng tin cậy và hiệu quả để tối ưu hóa việc sử dụng vốn trong không gian tiền điện tử.

Vào tháng 3/2020, MakerDAO đã đối mặt với sự kiện biến động mạnh của thị trường được gọi là “Black Thursday”. Lúc này, giá của ETH giảm mạnh, dẫn đến thanh lý nhiều vị thế nợ trên MakerDAO. Sự việc này gây ra nhu cầu cao về DAI để trả nợ, khiến giá DAI tăng lên đến 1.1 USD.

Nhằm giảm nhu cầu về DAI, cộng đồng đã chấp nhận sử dụng USDC để thanh toán nợ. Điều này đã làm nảy sinh ra PSM (Peg Stability Module) – một giải pháp đổi USDC sang DAI với tỷ lệ cố định, độc lập với giá thị trường. PSM đã nhận được sự ủng hộ mạnh mẽ từ cộng đồng và trở thành một “tấm chắn” đáng tin cậy giúp duy trì giá cố định (peg) cho DAI.

Vào tháng 9/2022, USDC trong PSM chiếm khoảng 40% so với số tài sản thế chấp để mint DAI, cho thấy PSM đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì sự ổn định của DAI. Ngoài ra, nhiều dự án khác như 1Inch cũng sử dụng PSM của MakerDAO khi swap số lượng lớn USDC.

Trong tháng 4/2021, MakerDAO và Aave đã đồng thuận với đề xuất D3M (Direct Deposit DAI Module), cho phép MakerDAO bổ sung hoặc rút DAI từ Aave để đảm bảo lãi suất DAI ở Aave ổn định trong một khoảng thời gian nhất định.

Ngoài ra, trong giai đoạn này, MakerDAO đã thông qua đề xuất sử dụng RWA (Real World Assets – Tài sản Thế Giới Thực) làm tài sản thế chấp. Ý tưởng này không phải là một ý tưởng ngẫu nhiên, mà đã được đề cập và nhắm tới từ đầu năm 2020. Việc sử dụng RWA có thể mở ra tiềm năng mới cho MakerDAO trong việc đảm bảo sự ổn định và mở rộng phạm vi ứng dụng của dự án trong tương lai.

Thông tin về phân bổ MKR không được cung cấp rõ ràng, tuy nhiên, đến năm 2022, gần như tất cả số lượng MKR đã được mở khóa và sử dụng. Điều này cho thấy việc biết chi tiết về phân bổ MKR không còn quá quan trọng và không ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động và tính bền vững của MakerDAO. Việc mở khóa và sử dụng hầu hết số lượng MKR đã giúp dự án duy trì tính minh bạch và tiến triển mạnh mẽ trong lĩnh vực DeFi.

• Năm 2017, MakerDAO thu hút sự quan tâm của một số nhà đầu tư hàng đầu như a16z, Polychain Capital và nhiều tổ chức khác. Trong giai đoạn này, MKR được mua với giá khoảng 300 USD/MKR.
• Năm 2018, a16z tiếp tục thể hiện sự quan tâm vào MakerDAO bằng việc đầu tư số tiền lên đến 15 triệu USD với giá 250 USD/MKR. Thỏa thuận này cho phép a16z sở hữu khoảng 6% tổng cung MKR.
• Năm 2019, để mở rộng hoạt động và tạo dựng mối quan hệ trong thị trường châu Á, MakerDAO tiến hành bán token cho các tổ chức Paradigm và Dragonfly Capital.

MKR có tiềm năng phát triển rất lớn trong tương lai, và điều này có nguồn gốc từ các đặc điểm và chức năng quan trọng của nó trong hệ sinh thái MakerDAO và lĩnh vực DeFi nói chung. Dưới đây là một số yếu tố quan trọng giúp MKR phát triển mạnh mẽ trong tương lai:

• Quản trị hệ thống: MKR token là token quản trị trong MakerDAO, cho phép các chủ sở hữu MKR tham gia bỏ phiếu và tham gia vào các quyết định quan trọng trong dự án. Sự tham gia và hỗ trợ từ cộng đồng MKR giúp đảm bảo tính minh bạch, phát triển có hướng và đáng tin cậy của MakerDAO.
• Cơ chế đảm bảo: MKR token được sử dụng như một cơ chế đảm bảo để bảo vệ hệ thống MakerDAO khỏi các rủi ro và vấn đề tiềm tàng. Khi có vị thế nợ không thể thanh toán hoặc các vị thế không đủ thế chấp, MKR token sẽ bị đốt, giúp duy trì tính ổn định của hệ thống.
• Mở rộng sử dụng: MakerDAO đã tiến hành mở rộng sử dụng MKR thông qua các đề xuất như D3M (Direct Deposit DAI Module) và việc sử dụng RWA (Real World Assets – Tài sản Thế Giới Thực) làm tài sản thế chấp. Những cải tiến này có tiềm năng mở ra các cơ hội mới cho MakerDAO và tạo thêm giá trị cho MKR trong tương lai.
• Đầu tư từ các nhà đầu tư hàng đầu: Sự quan tâm và đầu tư từ các nhà đầu tư hàng đầu như a16z và các tổ chức khác cho thấy sự tin tưởng vào tiềm năng của MakerDAO và MKR. Sự hỗ trợ này giúp dự án duy trì tính bền vững và phát triển trong thời gian dài.

Tóm lại, MKR có tiềm năng phát triển vượt bậc trong lĩnh vực DeFi và tiền điện tử, nhờ vào các chức năng quan trọng của nó trong hệ sinh thái MakerDAO và sự ủng hộ từ cộng đồng và các nhà đầu tư hàng đầu. Sự tiến triển và mở rộng của MakerDAO hứa hẹn sẽ tạo thêm giá trị và cơ hội cho MKR trong tương lai.