Alchemix (ALCX) là gì? Tiềm năng phát triển của ALCX

Pool Vaults là một phần quan trọng của hệ thống Alchemix, nơi người dùng có thể đặt cược DAI vào hợp đồng pool Vaults. Khi bạn đặt cược DAI của bạn vào đây, Alchemix sẽ tiến hành triển khai số DAI này thông qua hợp đồng để kiếm lợi nhuận từ Yearn yvDAI Vault. Điều này cho phép người dùng tận dụng tiềm năng sinh lợi từ các tài sản của họ một cách hiệu quả và an toàn trong hệ thống Alchemix.

Alchemix mang đến cho người dùng một hệ thống vay mượn linh hoạt và tiện lợi. Người dùng có thể vay lên đến 50% số DAI mà họ đã gửi (ví dụ: nếu người dùng gửi 1000 DAI, họ có thể tạo ra tối đa 500 alUSD). Khi lợi nhuận từ pool YvDAI Vault được tạo ra, giao thức sẽ giảm khoản nợ alUSD của họ và nếu họ đợi đủ lâu, khoản nợ này sẽ được thanh toán từ pool Alchemix. Điều này có nghĩa là khoản vay sẽ tự trả hết và bạn sẽ vẫn giữ được 500 alUSD còn lại.

Alchemix cung cấp nhiều tùy chọn quản lý Vault sau khi nó được mở. Khi tỷ lệ tài sản thế chấp vượt quá 200%, bạn có thể rút DAI hoặc alUSD tùy ý cho đến khi tỷ lệ này giảm xuống 200%. Trong quá trình stake DAI, Alchemix tự động trả nợ từ lợi nhuận kiếm được, vì vậy bạn có thể rút thêm DAI hoặc alUSD bất kỳ lúc nào.

Thời gian mà bạn muốn stake DAI là tùy thuộc vào bạn, và khi bạn muốn rút, bạn có thể lựa chọn trả nợ bằng DAI hoặc alUSD tuỳ ý. Giao thức trong Alchemix xử lý alUSD và DAI một cách tương tự, nên bạn có thể trả nợ 1000 alUSD bằng 1000 alUSD, 1000 DAI hoặc cả hai cùng lúc.

Hơn nữa, nếu bạn thiếu tiền để trả nợ, bạn có thể thanh lý tài sản thế chấp để thanh toán. Khi bạn không còn nợ alUSD nào, bạn có thể tự do rút toàn bộ tài sản thế chấp đã gửi và nếu bạn quên rút, bạn sẽ nhận được alUSD với lợi suất được tạo ra trong khoảng thời gian đó cho đến khi bạn rút.

Tính linh hoạt của Vault cũng mang lại các cơ hội mạnh mẽ. Vì nợ alUSD có thể trả bằng alUSD và/hoặc DAI, nếu alUSD đang dưới mức giá của DAI, bạn có thể mua nó trên thị trường với giá chiết khấu. Nếu alUSD vượt quá mức giá của DAI, bạn có thể đúc và bán alUSD để chênh lệch giá xuống hoặc trả nợ bằng DAI.

Hơn nữa, khi alUSD được hỗ trợ bởi nhiều tài sản, người dùng Alchemix có thể tận dụng sự chênh lệch giá giữa các stablecoin bằng cách Mint alUSD từ các stablecoin rẻ hơn để trả nợ từ một stablecoin đắt hơn. Nếu có đủ người sử dụng cân bằng lại khoản nợ của họ theo cách này, điều này sẽ góp phần giữ cho các stablecoin được hỗ trợ có giá trị gần nhau hơn.

Alchemix dApp thực hiện một chức năng quan trọng là thu thập lợi nhuận từ Pool Vaults và sau đó chuyển hóa chúng thông qua nhóm Transmuter. Điều này mang lại một cơ hội độc đáo cho người dùng. Họ có thể stake alUSD vào Transmuter và sau đó token của họ sẽ tự động chuyển đổi thành tài sản cơ sở sau khi lợi nhuận từ việc chuyển hóa đã được tích luỹ.

Khi người dùng quyết định thực hiện việc chuyển đổi và yêu cầu token đã chuyển đổi của họ, một lượng tương đương token alUSD sẽ bị đốt cháy. Ví dụ, nếu người dùng có 1200 alUSD và đã cấp 400 DAI cho vị trí stake của họ, khi họ yêu cầu việc chuyển đổi, 400 alUSD của họ sẽ tự động chuyển đổi thành DAI, dẫn đến số dư cuối cùng là 800 alUSD và 400 DAI cho người dùng.

Thực tế, alUSD được stake hoạt động tương tự như một loại trái phiếu và cuối cùng nó sẽ đáo hạn thành tài sản cơ sở của nó. Tỷ lệ chuyển đổi alUSD thành tài sản cơ sở có thể cao hơn nhiều so với lợi nhuận được tạo ra từ giao thức, và điều này thể hiện một cách đầy tiềm năng cho sự sáng tạo mới trong lĩnh vực DeFi.

Xem thêm: DeFi là gì? Những kiến thức về Defi từ A-Z

Kho tiền trong hệ thống Alchemix hoạt động dựa trên một cơ chế sáng tạo, trong đó 90% lợi tức kiếm được sẽ được gửi đến Pool Vaults và Transmuter, đồng thời 10% còn lại sẽ được chuyển đến kho bạc Alchemix DAO. Các khoản tiền này được sử dụng một cách có hệ thống để hỗ trợ sự phát triển liên tục của giao thức Alchemix.

Cụ thể, các khoản tiền này được dùng để trả lương cho các nhà phát triển và các thành viên trong nhóm hỗ trợ cốt lõi, đồng thời hỗ trợ trong việc thanh toán các chi phí liên quan đến máy chủ và các chi phí liên quan đến hoạt động hàng ngày của giao thức.

Chủ sở hữu token ALCX sẽ có quyền tham gia trực tiếp thông qua quản trị của Alchemix DAO trong việc quyết định cách phân bổ các quỹ này. Quỹ này sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ hoạt động của giao thức và phân phối giá trị cho cộng đồng, đặc biệt là những người cung cấp thanh khoản. Hơn nữa, Alchemix DAO sẽ thực hiện quản trị và nỗ lực để thúc đẩy tính phân quyền trong dài hạn, đảm bảo sự công bằng và đồng thuận trong quản lý và phân bổ tài nguyên của giao thức.

Alchemix pool đại diện cho một cách tuyệt vời để kiếm lợi nhuận bằng cách tham gia staking vào nền tảng. Cộng đồng sẽ được hưởng quyền quản trị giao thức thông qua DAO (Tổ chức Tự trị Phi tập trung), và người dùng sẽ có khả năng tham gia vào quyết định thông qua quyền bỏ phiếu của họ. Lợi nhuận kiếm được từ Alchemix pool được phân bổ như sau:

• Phần thưởng cộng đồng: 60% token ALCX sẽ được chuyển đến cộng đồng, giúp thúc đẩy sự tham gia và đóng góp từ mọi thành viên.
• DAO (Tổ chức Tự trị Phi tập trung): DAO sẽ nhận 15% nguồn cung ALCX, đảm bảo rằng quyền quản trị của cộng đồng được tài trợ và duy trì.
• Tiền thưởng lỗi: DAO cũng sẽ nhận thêm 5% nguồn cung cấp token ALCX để dành cho tiền thưởng lỗi, đảm bảo rằng sự an toàn và tính ổn định của giao thức được ưu tiên.

Phần còn lại của việc phân phối token ALCX sẽ được dành cho hoạt động Farming. Cụ thể:

• Những người tham gia vào farming sẽ nhận được 60% nguồn cung cấp token ALCX để đặt cược vào các token lựa chọn và token LP (Liquidity Provider).
• Nhóm phát triển sẽ có quyền truy cập vào một nhóm khai thác độc quyền và nhận được 20% số lượng token ALCX.

Phân phối token ALCX thể hiện sự cân nhắc và minh bạch trong việc đảm bảo rằng cả nhà phát triển, DAO và cộng đồng đều có phần vàng trong việc quản lý và phát triển giao thức. Alchemix DAO sẽ là bản quyền quản trị giao thức thông qua token quản trị thanh khoản ALCX, đánh dấu một bước quan trọng trong sự phát triển của Alchemix Finance.